Projeção e análise do índice BOVESPA

Neste post vou começar comentando sobre outro post que fiz a 2 anos atraz, depois mostrar a continuidade da queda que vem acontecendo desde 2010 e uma leitura importante: Uma possível alta de curto prazo.


Em maio de 2012, eu publiquei uma analise do índice BOVESPA, usando o ponto de vista do investidor estrangeiro, que é o índice BOVESPA indexado ao dollar (IBOV/dolar). Naquela época, o gráfico do IBOV mostrava um suporte forte de mais de 20 anos e por causa disto, muitos estavam comprando "fortemente" pois acreditavam que estavam num período de preços baixos (veja ponto 10 neste link). A idéia central do post que publiquei (clique aqui para ver) dizia que este suporte de 20 anos não existia quando usavamos o IBOV/dolar. Consequentemente, muitos estavam confiante com um suporte histórico de 20 anos, enquanto que quem via o IBOV/dólar, que é a grande maioria dos investidores, notava que não existia suporte nenhum e tinha espaço pra muito mais quedas. Veja a analise completa no post anterior clicando aqui.

O gráfico acima e o mais detalhado abaixo não são gráficos do IBOV, mas sim, o gráfico do IBOV indexado ao dólar (IBOV/dolar). Utilizo este gráfico pois eu acredito que estes sejam visualizado por muito mais pessoas com poder de decisão do que o gráfico padrão do IBOV. Não só o capital estrangeiro se baseia neste gráfico, mas também grandes empresas brasileiras. Somente pessoas físicas brasileira (em média, claro!) são os que fazem leitura usando o gráfico do IBOV, o que corresponde a somente 10% de todos que operam na BOVESPA.

Clicando do gráfico acima, podemos notar que quando o suporte de alta foi quebrado em Maio de 2012 (ponto 1 no gráfico), um canal forte de baixa foi gerado, que vem se mantendo já faz 4 anos. Este suporte vem sendo testado, nos pontos 2 e 3, e talvez poderá também ser testado novamente num futuro próximo. Caso este suporte seja rompido, existe um grande suporte psicológico (ponto 4 no gráfico), que é justamente fundo do poço da crise de 2008. Existe uma chance real de chegarmos lá, o que será muito bem vindo pois será um ótimo ponto pra compras.

Em caso de alta, o índice poderia chegar a testar a resistência formada por este canal de baixa de 4 anos (ponto 5 no gráfico). Caso esta resistência seja rompida, poderíamos testemunhar o começo de um novo ciclo de alta. O que será muito bem vindo também. Bolsa é assim, se ela sobe a gente acha bom, se ela desce a gente acha bom também.

Reparem num indicio de forte alta de curto prazo. Primeiro, reparem nos dois fundos mostrados pelos pontos 2 e 3 no gráfico. O ponto 3, formado em março de 2014, está localizado abaixo do ponto 2, que foi  formado em julho de 2013. No entanto, quando olhamos para o índice de força relativa (IFR -gráfico vermelho localizado na parte inferior do gráfico principal) vemos que a minima formada em março de 2014 está muito acima da minima formada em julho de 2013. Em outras palavras, a linha azul (ponto 6) está subindo e a linha azul (ponto 2 e 3) está descendo. Isso é um indicio forte de reversão de tendencia (Quem quer se aprofundar em IFR, clique aqui).

Concluindo, esta alta que começou dia 19 de março de 2014 tem tudo para continuar subindo no curto prazo, podendo chegar a testar até mesmo a resistência no ponto 5. Ou seja, ainda tem espaço pra mais altas no curto prazo. Mas com a Copa e as eleições chegando, muita coisa pode acontecer. Existe tantos cenários que não há como fazer previsão nenhum. Isso é no máximo uma leitura atual do mercado.

Projeção e análise do índice BOVESPA

Este post foi publicado em Maio de 2012. Dois anos se passaram e agora publiquei um novo post dando continuidade ao que descrevo abaixo. Clique aqui para ler o novo post.

Gostaria de fazer um breve comentário gráfico com relação ao índice BOVESPA. Muitos andam sustentando suas decisões no famoso gráfico logarítmico de longo prazo (vide primeiro gráfico).

Repare que temos ae um canal bem persistente de alta. E a justificativa para o mercado continuar neste canal são variadas, muitas delas muito bem fundamentadas. Meu objetivo aqui não é contestar estes argumentos, pois concordo com muitos deles. Meu objetivo aqui é mostrar que este canal de alta provavelmente não existe.

Abaixo mostro como o dólar oscilou nos últimos anos desde 1994. Veja que houve uma variação de 400% ou mais, entre a minima e a máxima.

Porque o preço do dólar é importante? Pois a participação estrangeira na bolsa de valores de São Paulo corresponde a 35%. Se ponha no lugar de um estrangeiro, quando vai operar na BOVESPA: Você acha que ele pensa em REAL? Claro que não. Na cabeça dele tudo está indexado ao Dólar. É a moeda raiz não só para o Americano, mas também para todo estrangeiro que trabalha no mercado financeiro, desde os europeus até os Asiáticos.
Desta forma, na visão de um estrangeiro, veríamos um gráfico do Índice BOVESPA indexado ao Dólar, ou seja, o índice Bovespa corrigido pelo valor do dólar no referido dia. Veja gráfico abaixo:

A partir deste gráfico, dá pra afirmar que estamos num suporte histórico de 20 anos? Pessoalmente, eu acho que existem muitas empresas boas na bolsa que realmente estão com preços muito baratos e que agora é a hora de comprar. Mas quando vejo esse gráfico, fico um pouco preocupado com a falta de suporte em um gráfico que é visto por quase 40% dos donos de todas as ações operadas na BOVESPA.

Este é só um ponto de vista sobre a situação atual da Bolsa. Qualquer comentário será bem vindo.

Projeção das ações da Vale para Novembro e Dezembro

Sem muita ladainha, vou mostrar a possível tendência das ações da vale para as próximas semanas.

O gráfico da Vale vem mantendo a projeção de alta obedecendo o suporte de alta (linha vermelha grossa) desde Dezembro do ano passado. Porem, ela se afastou demais nos últimos dias; O que seria uma noticia boa se não fosse pelos indicadores de IFR (índice de força relativa - linha vermelha fina) e volume de operações diárias (reta inferior verde).

Clique no gráfico para ampliar

Analisando os pontos 1 e 2 no gráfico, podemos ver que enquanto o valor da ação subiu (linha azul), o IFR vem caindo (linha vermelha fina), gerando uma possível reversão de tendência. Essa mesma reversão de tendência é observada no volume diário (reta verde) mostrando uma queda nas operações entre os pontos 1 e 2.

O suporte vermelho poderia ser analisado como um divisor. Se essa correção vier, poderá parar na barra vermelha. Se este suporte não for suficiente para conter a queda, se segurem.

Ps:. O gráfico está indexado ao dólar e não ao real. Gráficos indexado ao dólar são bastante interessantes pois grande parte dos investidores são estrangeiros.

Projeção do índice IBOV, ações da Petro (PETR4) e Usiminas (USIM5) para as próximas semanas

Nestes próximos 4 gráficos, vou tentar explicar porque eu acredito que ocorrerá uma grande correção nestas próximas semanas. Não estou prevendo nada, só lendo os gráficos. Por favor, comentem se acharem necessário.

Vou começar com o índice IBOV. Analisando o gráfico e o IFR, vemos que ocorreu uma divergência entre as duas quantidades (Ver pontos A e B). Esta ferramenta é muito util e pode ser estudada neste link, e o resultado disto é uma forte reversão de tendência. Como estávamos em uma alta nestes últimos meses, provavelmente entraremos em uma forte correção, caindo para pontos próximo do ponto C no gráfico (Clique no gráfico para ampliar). Outro ponto forte que me baseio, é que atingimos um suporte muito forte. Estamos exatamente na metade entre o pico e o vale da crise, como vocês podem ver no gráfico abaixo.

Muitos diriam que o Brasil está bem e temos força pra romper esta resistência e iniciar uma nova subida. Não discordo que o Brasil está bem, mas o resto do mundo não está. E eles são nosso maior combustível. A BOVESPA não está em condições de iniciar uma nova subida e portanto os ursos ganharão esta guerra momentânea contra os touros. Ou seja, QUEDA nestas próximas semanas.

USIM5 (Usiminas)

As ações da Usiminas provavelmente irá acompanhar o índice IBOV. Isto porque podemos ler a mesma informação no gráfico. O índice de força relativa (IRF) indica reversão de tendência da mesma forma mostrada acima, no índice Bovespa (IBOV). Veja os pontos A,B e C no gráfico. Acredito que a correção será baseada na teoria de Fibonacci podendo cair para os valores entre 29,00 e 27,00 ou se o mercado estiver otimista, parar no suporte em 31,75

PETR4 (Petrobrás)

A Petrobrás, queridinha de todos os brasileiros, não está livre da correção. O gráfico desta ação mostra TODOS os indícios ditos até agora: Divergência entre o gráfico e o IFR, atingiu a resistência que é exatamente a metade entre o máximo e o mínimo da crise e ainda por cima, esta ação é alvo fácil do mercado extrangeiro, que agora está com as pernas bambas. Assim como no IBOV, a PETR4 não tem combustível no momento para uma nova escalada (esta frase é para aqueles que acham que a PETR4 rompeu a resistência e começará uma nova subida). E pra fechar com chave de ouro, podem ver que no penúltimo ponto do gráfico, no ponto E, formou um candle de estrela cadente. CANDLESTICK de ESTRELA CADENTE no fim de uma longa subida é outra indicação de mudança de tendência. Aliás, este candle aparece na maioria dos gráficos no dia 20 de maio de 2009.

Conclusão: Vários indícios apontam para reversão da tendência a curto prazo. Momento de esperar e ir as compras nas próximas semana. Quem entrar agora vai perder. Esperem as próximas leituras.

Projeção do índice IBOV para Novembro e Dezembro

Cliquem na figura para amplia-la. Bom pessoal, Encontrei dois tracados de Fibonacci que andam sendo muito respeitados pela movimentação do indice Bovespa. Neste gráfico, podemos ver que a Linha A foi uma resistencia em Junho de 2006, um suporte em março de 2007 e agora uma nova resistencia em Novembro de 2009. Ela será um importante divisor de tendencias para o próximo cruzamento. Acredito que a Linha B será o próximo suporte deste movimento de queda do começo de Novembro, e acredito que se rompe-la, irá buscar a Linha D, em 22000 pontos. Não acredito que seja impossivel, pois o ano que vem será um ano de poucos lucros para muitas empresas, principalmente as que dependem do comércio exterior e de comodites, como a maioria das empresas brasileiras.
Vamos esperar que o suporte B sustente a queda, mas devemos ficar previnidos com esta possibilidade, mesmo porque, graficos do IBOV desde 1960, mostram que a possibilidade de atingirmos pontos entre 20.000 não é impossível.

Boa sorte a todos.

Projeções para ações da Vale, Petro e Bradesco para o mês de Setembro e Outubro

Infelizmente, parece que algumas coisas que eu projetei o mes passado, acabou dando certo. A Bolsa continuou caindo. E mesmo assim, estou analizando mais quedas. Principalmente na Petrobas. Cliquem na imagem para amplia-la.

PETROBRÁS (PETR4)

Como havia projetado no dia 19/07, a petrobras iria cair até 36,17, podendo ainda cair até 33,64. E foi exatamente o que aconteceu bem no dia 04/Agosto e assim se manteve até o final do mes. Agora no começo de setembro teve uma nova queda, girando em torno de 31,00.
Mas, como hoje as ações romperam o grande suporte de 30,30 reais, eu creio que teremos um mês tenebroso para a petrobras, podendo chegar a 25,60 reais, quando fazemos uma projeção da analise de fibonacci prevendo o percentual de queda com relação ao pico em 21/05.
Entretanto, não vou vender minhas ações, pois estou rezando para estar errado e não quero me desfazer agora, com um valor tão baixo, pois to pensando a longo prazo. Mas fica aqui a previsão para 25,60. Para piorar as previsões, analizando o IFR, vemos que ainda tem espaço pra cair.

VALE (VALE5)


Analisando este gráfico, que projeta 3 picos seguido de queda, podemos prever um mês de setembro e outubro bem tenebroso. Bom, vendo os dados analizados no mes passado, vemos que o valor de 34 reais foi atingido hoje pela primeira vez. Espero que esse suporte seja suficiente para segurar as ações da VALE5 e voltar a subir. Entretanto, quarta feira será a reunião do COPOM e acredito que se as ações da VALE quebrar este suporte, então irá cair até 32,98 ou 31,72, pois ai temos um outro suporte ditado pelas analises de fibonacci baseado na alta de 19/05/2008. Para piorar as previsões, analizando o IFR, vemos que ainda há espaço pra cair tb, um pouco, mas há.


BRADESCO (BBDC4)


A Analise que eu fiz do Bradesco não foi muito bem sucedida. Eu disse a um mês que as ações já tinham chegado no fundo do poço no começo de julho em 31,00 e que estava em reversão num processo de subida. Porém, dias após minha especulação, as ações cairam para os 30,00 ou menos. Agora temos um outro suporte em 28,75 devido a uma minima isolada em 08/02/08. Eu posso apostar todas as minhas fichas que este suporte é muito forte e não se romperá. Portanto se as ações do bradesco chegar a 28,90, podem comprar, mas é claro, com um stop consciente. Mas até dezembro, estas ações estarão em forte recuperação. Já estou bem comprado nesta ação.

Projeções para ações da Vale, Petro e Bradesco para o mês de Agosto

Bom pessoal, vou tentar expor minha primeira tentativa de tentar prever o mercado. Através de análises e alguma ferramentas, tentei decifrar o que vai acontecer com estas 3 ações. Se der certo, estarei a um passo da riqueza. hehehe

PETROBRÁS

Se não acontecer nenhum imprevisto, como uma guerra no Golfo, ou o fim do petroleo, ou se os petroleiros resolverem fazer uma greve geral por muito tempo, se não acontecer nada disso, eu acredito que a bolsa se comportará da seguinte maneira:


Cliquem na figura se quizerem ver em tamanho melhor. Vemos que no ponto A ao ponto B temos uma tendencia de queda bem definida. Com isso, pelo estudo de Fibonacci, podemos fazer uma analise de que a queda se perpetuará até o ponto C a 36,17 reais, começando então uma trajetória de subida. E é ai onde vou comprar as ações. Mas para ter certeza, vou esperar o valor da ação romper a barra de resistencia. Para ter mais garantias, pois neste momento a Petro tem um problema sério pra resolver. A greve dos petroleiros.

Entretanto, a PETR4 tem grandes chances de chegar até mesmo a 33,64 devido a uma resistencia de fundo isolado em 22/01/2008. Mas isso só se o cenário estiver muito ruim.

VALE

Eu vejo a vale com um grande potencial de queda, contrariando muitas pessoas.
Veja minha idéia:



Fazendo um estudo de fibonacci na tendencia de queda A, vemos que as ações tem tudo pra chegar ao valor de 34 reais no ponto C. O que é muito baixo, pois a um mes atraz estava no valor de 59 reais. Eu acredito que a vale ainda vai despencar um bocado, levando em conta que o valor atual dela é 40,30 reais. A não ser que algo muito bom aconteca rompendo a linha de resistencia. Mas eu ainda aposto na queda. Porisso que eu vendi minhas ações a 3 dias atraz.

BRADESCO

O Bradesco tá no momento de ser comprado. Pena que meu dinheiro está bloqueado. Só será liberado na quarta. Enquanto isso vou amargar um dinheiro que eu poderia estar ganhando desde a segunda agora.

Analizando o gráfico, vemos que a tendencia de queda já chegou no seu fim. Fazendo a analize de Fibonacci, vemos que as ações obedeceram corretamente, quando chegou no ponto C, inverteu a tendencia, e mais, já rompeu até a barra de resistencia. Essa ação é lucro garantido. Só espero ela não subir muito na segunda e nem na terça, pois vou compra-la.